Estamos de olho na taxa de consumo de caixa da American Well (NYSE:AMWL)

Análise de estoque

Podemos compreender facilmente por que os investidores são atraídos por empresas não lucrativas. Por exemplo, embora a empresa de software como serviço Salesforce.com tenha perdido dinheiro durante anos enquanto aumentava a receita recorrente, se você mantivesse ações desde 2005, teria se saído muito bem. Mas embora os sucessos sejam bem conhecidos, os investidores não devem ignorar as muitas empresas não lucrativas que simplesmente queimam todo o seu dinheiro e entram em colapso.

Então, a questão natural paraPoço Americano (NYSE:AMWL) é se eles deveriam se preocupar com a taxa de consumo de caixa. Neste relatório, consideraremos o fluxo de caixa livre negativo anual da empresa, doravante denominado “cash burn”. Vamos começar examinando o caixa da empresa em relação ao seu consumo de caixa.

Confira nossa análise mais recente para American Well

Você pode calcular o fluxo de caixa de uma empresa dividindo a quantidade de caixa que ela possui pela taxa com que ela está gastando esse dinheiro. Quando a American Well divulgou pela última vez seu balanço patrimonial em junho de 2023, não tinha nenhuma dívida e caixa no valor de US$ 459 milhões. No ano passado, o consumo de caixa foi de US$ 180 milhões. Portanto, a partir de junho de 2023, teve 2,5 anos de fluxo de caixa. É importante ressaltar que os analistas acreditam que a American Well atingirá o ponto de equilíbrio do fluxo de caixa em 4 anos. Essencialmente, isso significa que a empresa reduzirá o consumo de caixa ou exigirá mais caixa. Retratado abaixo, você pode ver como seu estoque de caixa mudou ao longo do tempo.

Nos últimos doze meses, a American Well manteve a sua queima de caixa estável. E embora o crescimento da receita operacional de 4,2% não tenha apagado as luzes, pelo menos aponta para a tração dos negócios. À luz dos dados acima, estamos bastante otimistas quanto à trajetória de crescimento dos negócios. É evidente, no entanto, que o factor crucial é saber se a empresa irá expandir os seus negócios no futuro. Portanto, você pode querer dar uma olhada em quanto a empresa deverá crescer nos próximos anos.

A American Well parece estar em uma posição bastante boa, em termos de consumo de caixa, mas ainda achamos que vale a pena considerar a facilidade com que poderia arrecadar mais dinheiro se quisesse. As empresas podem levantar capital por meio de dívida ou capital próprio. Uma das principais vantagens das empresas cotadas na bolsa é que podem vender ações a investidores para angariar dinheiro e financiar o crescimento. Ao analisar o consumo de caixa de uma empresa em relação à sua capitalização de mercado, obtemos uma visão sobre o quanto os acionistas seriam diluídos se a empresa precisasse de angariar dinheiro suficiente para cobrir o consumo de caixa de mais um ano.

A American Well tem uma capitalização de mercado de US$ 413 milhões e queimou US$ 180 milhões no ano passado, o que representa 44% do valor de mercado da empresa. Desta perspectiva, parece que a empresa gastou uma quantia enorme em relação ao seu valor de mercado, e estaríamos muito cautelosos com um levantamento de capital doloroso.

Nesta análise da queima de caixa da American Well, pensamos que o seu fluxo de caixa foi tranquilizador, enquanto a sua queima de caixa em relação à sua capitalização de mercado nos deixou um pouco preocupados. Os accionistas podem sentir-se encorajados pelo facto de os analistas preverem que atingirá o ponto de equilíbrio. Embora não pensemos que haja problemas com a queima de caixa, a análise que fizemos neste artigo sugere que os acionistas devem refletir cuidadosamente sobre o custo potencial de levantar mais dinheiro no futuro. É importante que o leitor esteja ciente dos riscos que podem afetar as operações da empresa, e escolhemos3 sinais de alerta para American Wellque os investidores devem saber ao investir em ações.

Claro,você pode encontrar um investimento fantástico procurando outro lugar.Então dê uma olhada nissolivrelista de empresas que os insiders estão comprando e esta lista de ações em crescimento (de acordo com previsões de analistas)

Quais são os riscos e oportunidades para a American Well?

NYSE: AMWL

Poço Americano

A American Well Corporation opera uma plataforma digital de capacitação de prestação de cuidados nos Estados Unidos e internacionalmente.Mostrar mais